Entwicklungen im deutschen Sparkassensektor 2004: Table of Contents

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Entwicklungen im deutschen Sparkassensektor 2004 - Der Bericht beschäftigt sich mit den aktuellen Umwälzungen im Sparkassensektor. Neben einer Untersuchung der wichtigsten Trends und Einflussfaktoren stellt der Kurzbericht einige ausgewählte Landesbanken und Sparkassen vor.

Product Code: BFFS0311

Publication Date: 21-Jun-2004

Overview

Introduction

Der vorliegende Bericht beschäftigt sich mit den aktuellen Umwälzungen im öffentlich-rechtlichen Finanzdienstleistungssektor. Neben einer Untersuchung der wichtigsten Trends und Einflussfaktoren stellt der Kurzbericht einige Landesbanken und Sparkassen vor und betrachtet, mit welchen Maßnahmen sich diese auf die zukünftige Wettbewerbssituation vorbereiten.

Scope

· Marktumfeld" bewertet den Einfluss wichtiger Trends im Umfeld und stellt die Erfolgssituation insbesondere von Sparkassen und Landesbanken dar.

· Wettbewerbslandschaft": Wie sehen die Wettbewerbsstrukturen im Sparkassensektor aus? Wie sind ausgewählte Wettbewerber positioniert?

· Handlungsempfehlungen": Wie können Landesbanken und Sparkassen ihre Ertragssituation in einem schwierigen Wettbewerbsumfeld stabilisieren?

Highlights

Im Rahmen ihrer Neuausrichtung versucht die Mehrzahl der Landesbanken das Geschäft mit den privaten, v.a. vermögenden, Kunden auszubauen, um nicht so stark vom Kapitalmarkt abhängig zu sein wie bisher.

Vor dem Hintergrund der demographischen Entwicklung müssen die Sparkassen versuchen, ihre Marktanteile an der Altersgruppe der 30-59jährigen zu steigern, um eine ausgeglichenere Kundenstruktur zu erhalten.

Mit einer Eigenkapitalrentabilität von 11,4% steht die Sparkasse München im deutschen Vergleich gut dar. Dieses Ergebnis sollte jedoch aus Sicht von Datamonitor aufgrund der geringen Eigenkapitalquote von unter 5% relativiert werden.

Reasons to Purchase

· Der Bericht liefert eine Analyse der Wettbewerbsstrukturen im Sparkassensektor im allgemeinen sowie der Landesbanken und Sparkassen im speziellen.

· Sie erhalten Profile fünf interessanter Wettbewerber: BayernLB, LBBW, Haspa, Stadtsparkasse München sowie Sparkasse Leipzig.

· Der Bericht gibt Handlungsempfehlungen, wie Sparkassen und Landesbanken ihre Erträge stabilisieren und steigern können.

ÜBER DATAMONITOR	2
KAPITEL 1 EINLEITUNG	8
Worum geht es in diesem Bericht?	8
Wer ist die Zielgruppe dieses Berichts?	8
Berichtstruktur	8
KAPITEL 2 MARKTUMFELD	10
Einleitung	10
Überblick	10
Basel II - neue Baseler Eigenkapitalrichtlinien	12
Hintergründe	12
Kernelemente der neuen Eigenkapitalvereinbarung	12
Basel II - endlich eine Einigung erzielt	16
Auswirkungen von Basel II auf das Kreditvergabeverhalten im Privatkunden-geschäft gering	17
Vorbereitungen im Sparkassensektor derzeit auf gutem Stand	18
Aufhebung von Gewährträgerhaftung und Anstaltslast	19
Zukünftig gleiche Wettbewerbsbedingungen für private und öffentlich-rechtliche Kreditinstitute	19
Aufhebung von Anstaltslast und Gewährträgerhaftung zum 18. Juli 2005	20
Neue Haftungsgrundlagen bewirken Insolvenzrisiko und stärkere Marktorientierung bei Sparkassen und Landesbanken	21
Ertragslage im deutschen Bankensektor	23
Zinsüberschuss für Sparkassen von hoher Bedeutung	23
Provisionsüberschüsse der Banken rückläufig	24
Eigenkapitalrentabilität der Sparkassen und Landesbanken ist seit 1999 massiv zurückgegangen	25
Aufwands- und Ertragsrelation bei den Banken nach wie vor auf zu hohem Niveau	27
Konsolidierungsprozess	29
Zahl der berichtenden Kreditinstitute seit 1999 um 25% zurückgegangen	29
Sparkassen haben bei weitem die größte Zweigstellenkonzentration	30
Konsolidierungstrend wird sich auch zukünftig fortsetzen	31
KAPITEL 3 WETTBEWERBSLANDSCHAFT	33
Einleitung	33
Überblick	33
Struktur der Sparkassen-Finanzgruppe	35
Besonderheiten im Geschäftsmodell der Sparkassen	36
Einmalige Wettbewerbsposition der Sparkassen-Finanzgruppe im deutschen Bankenmarkt	37
Landesbanken	38
Landesbank Baden-Württemberg ist größtes Institut	38
Finanzkennzahlen der Landesbanken auf unterschiedlichem Niveau	39
Retailgeschäft der Landesbanken beschränkt auf das gehobene Segment	41
Konsolidierungstendenzen bei den Landesbanken	43
Verschmelzung der Landesbanken Schleswig-Holstein und Hamburg	43
Konsolidierungen in der Zukunft?	44
Kompetenzbündelung ein Anfang	44
Ausgewählte Wettbewerber	45
Bayerische LB	45
Ausrichtung und Zielkunden der BayernLB	45
BayernLB in Zahlen	46
Strategische Neuausrichtung mit dem Ziel eines Emittenten-Rating von A+	47
Unsere Meinung: Stärken und Schwächen	49
Landesbank Baden-Württemberg	50
Starkes Engagement im Privatkundengeschäft	50
LBBW in Zahlen - Betriebsergebnis um 44,8% gesteigert	52
Keine grundlegende Neuausrichtung des Geschäftsmodells notwendig	52
Unsere Meinung: Stärken und Schwächen	55
Sparkassen	56
Wettbewerbsstellung	56
HaSpa als größte Sparkasse nur auf Rang 37	56
Stärke der Sparkassen im Retailbanking: Kundennähe	57
Probleme: Erheblicher Kostenreduktionsbedarf durch ungenutzte Potentiale	58
Konsolidierungstendenzen	59
Stadtsparkassen Köln und Bonn wollen fusionieren	59
Private Beteiligungen im Sparkassensektor?	60
Der Fall: Sparkasse Stralsund	60
Perspektiven	62
Ausgewählte Wettbewerber	63
Hamburger Sparkasse	63
Vorbereitung auf die Zukunft	63
Haspa in Zahlen	64
Strategische Geschäftsfelder: Konzentration auf das Retailbanking	65
Unsere Meinung: Stärken und Schwächen	66
Sparkasse Leipzig	67
Sachsen-Finanzgruppe als Antwort auf den Wegfall der Gewährträgerhaftung	68
Sparkasse Leipzig: Gesetzte Oberziele in 2003 erreicht	68
Ehrgeizige Ziele in der Zukunft	69
Stadtsparkasse München	70
Geschäftsentwicklung 2003	70
Geschäftsfokus: Retailbanking	71
Unsere Meinung: Stärken und Schwächen	72
KAPITEL 4 HANDLUNGSEMPFEHLUNGEN	74
Einleitung	74
Überblick	74
Outsourcing: ein Muss für den Sparkassensektor	76
Outsourcing insbesondere in Back-Office-Bereichen notwendig	77
Outsourcing keine Frage des Einzelinstituts	77
Säulenübergreifende Kooperationen notwendig	78
Handlungsempfehlungen zur Hebung von Ertragspotentialen bei den Sparkassen	79
Stärkere Vertriebsorientierung dringend notwendig	79
Erschließung neuer Kundensegmente	80
Weiterer Ausbau des Internets als Vertriebsweg	80
KAPITEL 5 ANHANG	82
Zusätzliches Datenmaterial	82
Definitionen	84
Methodik	85
Weitere Studien zu diesem Themenbereich	85
German Financial Services Team	86
List of Tables
Tabelle 1: Schlussfolgerungen aus der Aufhebung von Anstaltslast und Gewährträgerhaftung, 2004	20
Tabelle 2: Eigenkapitalrentabilität der Bankengruppen in % des durchschnittlichen bilanziellen Eigenkapitals, 1999 - 2002g	26
Tabelle 3: Einwohner/Zweigstelle und Zahl der Zweigstellen, 2000 - 2003	31
Tabelle 4: Marktanteil der Sparkassen-Finanzgruppe, 2003	38
Tabelle 5: Landesbank Baden-Württemberg ist die größte deutsche Landesbank, 2004	39
Tabelle 6: Auszug der wichtigsten Finanzkennzahlen der Landesbanken, 2003	41
Tabelle 7: Bilanz- und Erfolgszahlen der BayernLB als Konzern, 2003	46
Tabelle 8: Die aus der Strategie abgeleiteten Zielsetzungen sind teilweise schon erreicht, 2004	48
Tabelle 9: Bilanz- und Erfolgszahlen der LBBW als Konzern, 2003	52
Tabelle 10: Maßnahmenbündel der LBBW, 2004	53
Tabelle 10: Die 10 größten Sparkassen in Deutschland, Stand 2003	56
Tabelle 11: Vorteil der Sparkassen vor allen Dingen die flächendeckende Präsenz und Kundennähe, 2004	57
Tabelle 12: Kostenreduktionsbedarf durch ungenutzte Synergiepotentiale ein wesentliches Problem der Sparkassen, 2004	58
Tabelle 13: "Sparkasse KölnBonn" in Zahlen, 2004	60
Tabelle 14: Haspa in Zahlen, 2003	65
Tabelle 15: Geschäftsentwicklung der Sparkasse Leipzig, 2003	69
Tabelle 16: Geschäftsentwicklung der Sparkasse München, 2003	71
Tabelle 17: Wesentliche Chancen des Outsourcing, 2004	76
Tabelle 18: Zinsüberschuss in % der durchschnittlichen Bilanzsumme, 1999 - 2002g	82
Tabelle 19: Provisionsüberschuss in % der durchschnittlichen Bilanzsumme, 1999 - 2002g	82
Tabelle 20: Eigenkapitalrentabilität (vor Steuern) der Bankengruppen in % des durchschnittlichen bilanziellen Eigenkapitals, 1999 - 2002g	83
Tabelle 21: Aufwands-/Ertragsrelation nach Bankengruppen in %, 1999-2002g	83
Tabelle 22: Zahl der berichtenden Kreditinstitute, 1999 - 2003	84
List of Figures
Abbildung 1: 3 - Säulenmodell von Basel II, 2004	13
Abbildung 2: Zeitplan Basel II, Stand 05/2004	16
Abbildung 3: 4jährige Übergangsfrist endet am 18. Juli 2005	21
Abbildung 4: Zinsüberschuss stellt für Sparkassen wichtige Ertragskomponente dar, 1999 - 2002g	24
Abbildung 5: Provisionsgeschäft seit 2000 stark zurückgegangen, 1999-2002g	25
Abbildung 6: Aufwands-/Ertragsrelation der Bankengruppen auf zu hohem Niveau, 1999 - 2002g	28
Abbildung 7: Zahl der berichtenden Institute nimmt kontinuierlich ab, 1999 - 2003	29
Abbildung 8: Zahl der Einwohner pro Zweigstelle steigt mit Voranschreiten des Konsolidierungsprozesses, 2000 - 2003	31
Abbildung 9: Struktur der Sparkassen-Finanzgruppe	35
Abbildung 13: Marktanteil der Sparkassen gemessen am Geschäftsvolumen, 2003	37
Abbildung 10: Landesbanken zeigen bisher nur geringes Engagement im Privatkundengeschäft, 2004	42
Abbildung 11: Stärken und Schwächen der BayernLB, 2004	49
Abbildung 12: Stärken und Schwächen der LBBW, 2004	55
Abbildung 13: Wie ist die Beteiligung anderer Institute an Sparkassen möglich?, 2004	62
Abbildung 14: Organigramm der HASPA Finanzholding, 2004	63
Abbildung 15: Starke Marktstellung im Retailbanking, 2004	67
Abbildung 16: Keine klare Zielgruppendefinition im Retailgeschäft, 2004	73
Abbildung 17: Strategische Handlungsempfehlungen, 2004	81